后海中心區是深圳南山金融核心區。今年8月，在中國本土領軍創業投資機構——深圳市創新投資集團（以下簡稱「深創投」）成立23周年之際，其總部大廈深創投廣場也在后海中心區正式投入使用。日前，本報記者實地走訪深創投，深入了解深創投發展之路，以及其背後折射出的創投機構高質量發展密碼。

　打造專業投研團隊

　上世紀九十年代中後期，深圳謀求「二次創業」，推動產業轉型升級。1999年，為推動科技成果轉化，深圳市政府出資5億元（人民幣，下同）並引導社會資本出資2億元設立了深創投。

　深創投堅持「投早、投小、投科技」，致力於做創新價值的發掘者和培育者，主要投資七大戰略性新興產業，包括信息技術、智能製造、生物技術及健康、新材料、新能源、消費品及現代服務、互聯網行業。據悉，在深創投投資項目中，91%的項目是初創期及成長期項目，90%以上的投資金額聚焦在硬科技領域。截至今年10月31日，深創投已累計投資1496個創投項目（1341家企業），其中，234家企業目前已實現公開上市。

　深創投董事長倪澤望表示，科技是驅動時代進步的原動力，創投加速科技產生變革，深創投自成立以來堅持以「發現並成就偉大企業」為使命，聚焦硬科技投資。「為實現專業化投資、前瞻性發展硬科技投資機會，深創投打造了超過200人的投資和研究團隊，設立了國內創投行業第一家博士後工作站，建立了一整套科學完善的價值判斷和投資決策體系，這支撐着我們能夠在更早的階段發現企業的價值。」

　與此同時，深創投堅持「三分投資、七分服務」的理念，不斷夯實增值服務平台，充分發揮投資團隊、專業化企業服務團隊的力量，為已投企業提供管理提升、資源整合、資本運作等全方位增值服務，助力企業加速成長。

　探索創投發展模式

　歷經23年發展，深創投穿越創投行業發展周期實現穩健發展壯大，與其始終堅持創新、探索投資機構發展模式密不可分。其創新性地在引導基金、母基金、創新型基金建設等方面開疆拓土，表現尤為突出。

　據悉，深創投開創政府引導子基金模式，2007年設立第一隻政府引導子基金——蘇州基金，探索出政府引導子基金一整套管理理念、流程和方法，催生全國各地發起設立政府引導基金熱潮。目前深創投管理政府引導子基金151隻、規模合計1078億元，不僅給創新創業企業提供了創投資金，也帶來豐富的政府、市場等資源，提高了服務企業的實效性。

　在設立管理母基金方面，深創投先後成為深圳（1000億元）、佛山（20億元）、東莞（10億元）等政府母基金管理人，擔任目前國內規模最大商業化母基金——前海股權母基金（280億元）唯一機構合夥人，發起設立產業母基金（40億元），通過母基金培育更多支持創新創業企業發展的子基金。

　此外，深創投積極探索建立創新型基金，發起設立S基金（Secondary Fund，30億元），豐富創投退出通道；設立物流園區、產業園區、人才安居等不動產基金，推動基礎設施資產證券化，為創新創業企業打造全新物理空間和產業生態體系，各類不動產基金規模合計達260億元。

　深耕深圳立足灣區

　深創投作為誕生於深圳的一家創投機構，能夠發展成為業務覆蓋全國並逐步走向世界的綜合性投資集團，也得益於公司在成立之初就明確「立足深圳、面向全國」的發展策略，並在2017年適時開啟國際化發展戰略。

　倪澤望認為，深圳擁有鼓勵創新、開放包容的幹事創業環境，是創投行業發展的沃土，不僅促進了創投機構自身發展，也提供了眾多的優質投資標的。截至10月31日，深創投及管理基金在深圳投資384個項目，總投資金額236億元，投資的深圳企業已有55家上市，包括邁瑞醫療、華大基因、穩健醫療等。

　粵港澳大灣區是深創投拓展業務的重點區域之一。據了解，在大灣區，深創投已投資項目510個，投資金額314億元。深創投歷年投資的企業中，有康方生物、商湯科技等26家在香港上市。深創投將繼續加大深圳和粵港澳大灣區投資力度，投資方向重點聚焦新一代電子信息、數字與時尚、高端製造裝備、綠色低碳、新材料、生物醫藥與健康、海洋經濟等戰略性新興產業，以及未來產業。

　倪澤望表示，深創投一直致力於與大灣區各城市保持緊密聯繫，積極投入到灣區建設之中。2022年在香港新設資產管理公司，並招募香港員工以提升國際團隊素質，目前正在申請香港證監會第9類牌照，為未來面向香港市場進一步拓展業務奠定基礎，同時，公司也正在積極與澳門各界交流，促進業務合作。

　創投在港大有可為

　「香港是深創投長期關注的國際化大都市，而當前的香港正處於聚焦發展的關鍵時期。投資人有一種投資邏輯是投拐點，如果能夠抓住一個行業、一座城市發展中的拐點型機會，一定會獲得豐厚回報。對香港來說，我們認為可能當下就是拐點。」倪澤望說。

　倪澤望表示，創投機構是新興經濟天然的支持者，能夠通過扶持新興產業公司創造更多就業機會，並且發揮優化產業結構的作用，相比美國一些著名的新興區域，比如硅谷，香港的創投行業規模相對較小，因而，香港特別行政區政府可以考慮更多地引進一些創投機構，助力招商引才。

　「頭部創投機構利用其投資企業生態圈可為城市精準招攬優質企業、新經濟企業發揮力量，提高城市留住人才的機會。對於香港來說，創投機構的落戶和投資，亦有助於增強產業結構改變的長遠動力。」倪澤望說。

　那麼如何吸引創投機構？倪澤望認為，「政府前期的扶持和補助，是十分有效的手段。內地政府過去十年在設立引導基金方面有很多成功的經驗，通過引導基金來吸引創投子基金落地。通過子基金來引導產業優化，招商引資。內地政府引導基金的一些模式和經驗，還是值得香港借鑑的。」

　「我們一直以發現並成就偉大企業為使命，希望通過努力，去實現打造以創業投資為核心的全球頂級投資集團這樣一個願景。我們非常樂意並且期待與更多夥伴攜手，共同助力粵港澳大灣區創新經濟發展。」倪澤望表示。（記者 伍敬斌）